4대 금융그룹의 영업이익, 내수 중심 금융업이 수출기업을 능가하는 이유는?

 

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4대 금융사 실적 발표 마무리…대내외 악재에도 순이익 순항 - 스포츠한국

 

 

 

"2024년, 한국 경제를 대표하는 10대 기업들이 발표한 영업이익을 보면, 4대 금융그룹의 성과가 눈에 띄게 높다는 사실을 알 수 있습니다.

흥미로운 점은, 금융그룹이 전통적인 내수 시장에서 주로 활동하고 있음에도 불구하고, 수출 중심의 대기업들을 제치고 큰 영업이익을 기록했다는 것입니다.

이자 마진을 통해 엄청난 이익을 얻은 금융업체들이 어떻게 이토록 높은 영업이익을 올릴 수 있었을까요? 또한, 이러한 구조가 계속 지속될 수 있을지, 금융그룹들은 어떤 전략적 고민을 해야 할지에 대한 질문이 제기됩니다.

내수기업인 금융그룹이 수출 중심 대기업들을 넘어서는 이유와 그 배경에 대해 살펴보겠습니다."

 

 

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1. 4대 금융그룹, 높은 이자마진으로 큰 이익을 얻다

4대 금융그룹(KB금융, 신한금융, 하나금융, 우리 금융)은 전통적인 내수 기반의 금융업을 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 2024년 영업이익에서 많은 수출기업을 제치고 우위를 점하는 이유는 바로 이자 마진에 있습니다.

이자 마진은 은행들이 예금과 대출의 금리 차이를 통해 얻는 이익입니다. 최근 금리가 상승하면서 이자 마진이 확대되었고, 이는 4대 금융그룹이 더욱 많은 영업이익을 올리게 만든 핵심 요소가 되었습니다. 특히, 금리가 상승하면서 대출금리가 빠르게 오르고, 예금금리는 상대적으로 낮은 수준에 유지되며 이자 수익이 크게 증가했습니다.

이자 마진이 확대되면, 금융그룹은 상대적으로 낮은 리스크를 감수하면서도 높은 수익을 올릴 수 있습니다. 반면, 수출 중심의 대기업들은 원자재 가격 상승, 환율 변동, 글로벌 공급망 문제 등으로 인해 영업이익을 확대하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 이와 같은 구조적 차이는 금융업과 제조업, 특히 수출업체들의 영업이익 차이를 크게 만들고 있습니다.

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2. 금융업과 제조업의 영업이익 차이, 구조적 문제를 짚다

수출 중심의 기업들은 세계 시장에서 경쟁하는 만큼 환율 변동과 원자재 가격의 영향을 크게 받습니다. 예를 들어, 자동차나 반도체 제조업체들은 글로벌 경기 불황과 같은 외부적 요인에 의해 매출이 크게 영향을 받을 수 있습니다. 그에 비해, 4대 금융그룹은 주로 내수 기반으로 활동하고, 금리와 관련된 이자 마진을 통해 실적을 크게 개선시킬 수 있습니다.

이렇듯, 금융업은 상대적으로 외부 충격에 덜 민감하고, 안정적인 수익원을 보유하고 있다는 장점이 있습니다. 그러나 이러한 이익 구조는 장기적으로 볼 때 금융업계의 위험 관리와 이자율 정책에 대한 신중한 접근이 필요함을 의미합니다.

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3. 금융그룹, 이자 마진 의존의 한계와 그에 따른 고민

4대 금융그룹이 이자 마진을 통해 큰 이익을 얻고 있지만, 이는 일시적인 경제 상황에 의존하는 부분이 큽니다. 금리가 낮아질 경우, 이자 마진은 급격히 축소될 가능성이 있습니다. 또한, 금리가 높을 때 발생하는 이익은 언제든지 외부 요인에 의해 영향을 받을 수 있는 구조입니다.

따라서, 4대 금융그룹은 단기적인 이자 마진 의존에서 벗어나, 다각화된 수익원 확보를 위해 새로운 전략을 고민해야 할 시점에 있습니다. 예를 들어, 디지털 금융이나 글로벌 시장 확장 등 다양한 방안을 모색해야 할 것입니다. 금융그룹이 지나치게 이자 마진에 의존할 경우, 금리가 하락하는 시점에는 급격한 실적 하락을 경험할 수 있기 때문입니다.

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4. 결론: 금융그룹의 장기적 성장을 위한 전략적 전환 필요

4대 금융그룹이 현재 이자 마진을 통해 영업이익을 크게 확대한 것은 분명 긍정적인 결과입니다. 그러나 수출 중심의 대기업들이 글로벌 시장에서 겪는 어려움과 비교할 때, 금융그룹도 더 이상 금리 변화에만 의존한 성장이 지속될 수 없다는 사실을 인식해야 합니다.

금융그룹은 이제 위험 관리와 다각화된 수익원 확보를 고려한 장기적인 전략이 필요합니다. 금리 변동이나 경제적 충격에 따라 실적이 급격히 변동할 수 있다는 점에서, 금융그룹은 보다 균형 잡힌 성장 전략을 마련해야 할 시점에 왔습니다.

이러한 관점에서, 금융그룹들이 이자 마진에만 의존하지 않고 다양한 금융 서비스를 제공하고, 디지털화와 글로벌화를 동시에 추구할 필요가 있습니다. 이는 향후 금융그룹의 지속 가능한 성장을 위한 핵심 전략이 될 것입니다.

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개인적으로 수출중심의 대기업을 다니는 사람으로 금융그룹의 영업이익이 너무 많다는 사실에 조금은 놀랐습니다.

어떻게 보면 금융권의 영업이익은 이자장사로 보일수 있는 부분이 되니깐요.

2025년에는 조금 더 사회의 안정과 통합에 기여할 수 있는 이자 정책들이 생겨나길 바랍니다.